Фев 04

(В самое начало кликни здесь)

(Часть 17.3, предыдущая здесь)
(Часть 17.5, продолжение здесь)

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) является относительно новым понятием для пост советского пространства, и получили бурное  развитие лет 10-12 назад.

Многим так и не понятно, что собой представляют такие фонды и какими они бывают. И даже люди, которые являются пайщиками инвестиционного фонда, не всегда до конца понимают, как он работает.

ПИФы являются одним из инструментов инвестирования и дают возможность зарабатывать на инвестициях в ценные бумаги, акции, недвижимость и другие активы без наличия специальных знаний и значительных средств.

Любой человек может инвестировать средства, не будучи финансистом и без специальных знаний фондового рынка. Так же инвестору не  нужно тратить на это значительное количество времени, достаточно выбрать подходящий по соотношению риск - доходность

ПИФ, приобрести пай и отслеживать изменение его стоимости.

Паевой инвестиционный фонд обеспечивает коллективное инвестирование путём сложения средств множества пайщиков и их передачей управляющей компании. Т. е. пайщики владеют всем имуществом ПИФа, а управляющая компания, выступает инициатором создания фонда и проводит управление его средствами, направляя их на покупку активов, действуя в интересах пайщиков, и обеспечивает возврат им их денег, если пайщик решает продать свои паи.

Деятельность ПИФа определяется его правилами, в которых прописаны все правила доверительного управления между управляющей компанией и держателями паёв. Правила паевого инвестиционного фонда подлежат обязательной регистрации в Федеральной службе по финансам.

ПИФ не платит налог на прибыль, так как не является юридическим лицом, и это позволяет увеличивать доход пайщиков. Юрлицом выступает управляющая компания, которая создаётся согласно законодательства, и имеет лицензию на право управления инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.

Управляющая компания инициирует создание ПИФа и решает вопросы по регистрации, выпуску и размещению паёв. Так же она принимает решение о покупке и продаже активов в процессе осуществления доверительного управления активами ПИФа и возврата пайщикам денег при продаже паёв по рыночной стоимости.

За свою работу управляющая компания получает определённый процент от общей стоимости фонда. Стоимость фонда определяется по совокупной стоимости чистых активов и если их разделить на количество паев, то получим стоимость одного пая. При покупке пая вы получаете в собственность часть доли фонда, т. е. долю от всех активов фонда.

Именной пай ПИФа является именной, бездокументарной ценной бумагой и это позволяет ему быть предметом купли - продажи (как на бирже, так и вне биржи), предметом дарения и наследования, а так же предметом залога. Фиксировано стоимость пая устанавливается при формировании фонда и в последствии его стоимость определяется только рынком и умением управляющей компании работать.

Прибыль в паевых инвестиционных фондах пайщик получает только в момент продажи (погашения) пая или их части. Доходность ПИФа ни кем не гарантируется и даже по закону управляющей компании запрещено, что-то обещать вкладчикам. Прошлые результаты деятельности только позволяют оценить эффективность работы и не являются гарантией дохода в будущем. Уровень доходности зависит от ситуации на рынке и эффективности управления активами фонда.

Согласно законодательства, работа ПИФа полностью прозрачна и любой фонд обязан информировать о своей работе Федеральную службу по финансовым рынкам, спецдеппозитарий и быть доступным для общественного контроля.

Доходность инвестиций в ПИФы зависит от роста доходности активов, входящих в инвестиционный портфель фонда.

Прибыль рассчитывается по такому принципу: вы покупаете пай фонда за 10000 руб. Через какое-то время стоимость активов фонда выросла, и вы можете погасить (продать) пай за 12000 руб. В таком случае доход составит 2000 руб. Т. е. доход определяется разницей между стоимостью продажи и стоимостью покупки пая.

Стоимость пая, не всегда растёт, и в какие то периоды может снижаться ниже стоимости покупки. Именно поэтому инвестирование в ПИФы считается долгосрочным и гасить паи лучше в моменты роста рынка. А как известно, за любым падением обязательно будет рост.

Сегодня существуют различные виды паевых инвестиционных фондов и разделяются в зависимости от специализации инвестирования:

1. Фонды акций - инвестируют средства в различные виды акций.

2. Фонды облигаций - инвестируют в банковские депозиты и долговые ценные бумаги. Являются более надежными, но мене доходными по сравнению с фондами акций.

3. Смешанные фонды - инвестируют в акции и облигации. Обеспечивают сбалансированность доходности и рисков, так как позволяют перекладывать средства в различные инструменты в зависимости от движений рынка.

4. Фонды недвижимости - инвестируют в недвижимость и небольшую часть средств могут направлять на банковские депозиты.

5. Индексные фонды - позволяют зарабатывать на колебаниях фондовых индексов. При этом отслеживается значение индекса всего рынка, а не стоимость акций отдельных компаний.

6. Фонды фондов - инвестируют средства в паи других фондов всех видов.

Существуют открытые фонды, позволяющие покупать и приобретать паи в любое время. Интервальные - позволяет это делать только через установленные интервалы времени, а в закрытых паи погашаются только по окончанию срока, на который создавался фонд.

Инвестирование в ПИФы подходит для людей которые не имеют знаний и навыков по работе с различными ценными бумагами и на фондовой бирже. Вашей задачей становится отслеживание стоимости пая и принятие решения по его покупке или о продаже.

Покупая пай - вы получаете команду управляющих, трейдеров и аналитиков с подтверждённой квалификацией и знаниями.

В отличие от банковского депозита, инвестирование в ПИФы позволяет более гибко распоряжаться средствами, не имея особых ограничений по продаже и покупке паёв.

Но инвестирование в Пифы разумнее делать только на начальном этапе своей инвестиционной деятельности, в дальнейшем Вам самим необходимо приобрести знания по работе на фондовом рынке, что бы уже начать самому инвестировать в различные акции, облигации и другие ценные бумаги, только в этом случае вы можете гибко управлять своими средствами не надеясь на какого нибудь дядю в лице управляющей компании ПИФов, фондов и прочего. Поэтому повышайте свои знания и станьте самостоятельным  инвестором, только так Вы сможете добиться хороших результатов. Об инвестировании в акции читайте в следующих статьях, следите за их выходом.

Подпишись на обновления сайта. Получай новые статьи себе на почту (введи ниже свой E-mail):

автор: admin \\ теги: , ,

Отзывов (3) на «Паевые инвестиционные фонды (часть 17.4)»

  1. Владимир пишет:

    Несмотря на то, что о ПИФах уже немало информации, меня почему-то что-то останавливает — возможно просто пока у меня недостаточно информации … Благодарю за статью, Алексей!

  2. admin пишет:

    Правельно говорите Владимир и Юлия. Если не хочешь учиться, и хочется инвестировать, то ПИФы как раз для таких. Отдай деньги управляющей компании и надеяся на них как на бога. Поэтому лучше всё таки начать самим обучаться и учится самим инвестировать, но для этого гадо выделять (инвестировать) своё время для этого обучения.

  3. Юлия пишет:

    Не знаю как на сегодняшний день, но в 2008 году одна солидная компания, где я приобрела паи, сократила мои средства в три раза. Прежде чем доверять ваши деньги, позаботьтесь приобрести хотя бы поверхностные знания о работе паевых фондов и требуйте периодически информировать Вас о состоянии цены и ее тенденциях на купленные паи.

Оставьте свой отзыв